Risk Management in Insurance

Catatan Kuliah: 25 Juni 2015

Tipe Resiko

·         Economic dan non-economic

·         Pure risk (jual beli) and speculative (main saham)

·         Controllable risk (kebakaran) and uncontrollable (gempa bumi)

·         Insurable risk and uninsurable

Untuk yag keempat bisa diasuransikan atau tidak. Dulu banjir dan huru-hara masuk uninsurable risk namun dengan perkembangan zaman kini menjandi insurable risk.

1.       Economic: result in financial loss, they are: personal risk, property risk dan liability risk.

2.       Non-economic: ketidaknyamanan, contoh diserobot krtika ngantri

3.       Pure risk: badai di kebun strawberry, there is no chance to avoid

4.       Speculative risk: speculation is made by speculator to get gain. The more speculative, the more they get gain, the more economic system is crash, and the richer become richest. 

indonesia merdeka secara de jure , tapi masih terjajah secara de facto. Bebrapa fakta meanrik, informasi adalah modal untu kemenangan. Contoh: tanah2 strategis didaerah banyak dikuasi oleh pemda, alasanannya ssat harga tanah tersebut murah, orang pemdalah yang tahu bahwa 2 ahun lagi tanah tersebut akan dibangunjalan toll atau lokasi industry. Sehingga merekalah kembali yang untung.  Kasus 1998 juga contoh lainnya. Banyak petani stress karena ladangnya suah dijual beberap bulan sebelum harganya naik 20 kali lipat. 

The ways to Handle Risk:

CART (Control, Avoidance, Retention, and Transfer)

·         Control: Loss prevention and reduction

·         Avoidance:  Kasus Menara Saidah

·         Retention

·         Transfer.

Risk Transfer dalam islam pertama kali adalah kepada Allah SWT, kita mengenalnya dnegan bahasa tawakkal. untuk membangun sikap berani menghadapi resiko. Parktek transfer resiko di koonvensional berasal dari ras takut manusia yang tidak bertuhan seperti option dan swap. 

Pada awalnya, Asuransi di Indonesia mengacu pada model asuransi di Kanada dan Asutralia.  Maka dalam asuransi selalu ada review program secara pariodek, pei=opee change, dulu berkajs sekarang pension, duolu jomblo sekarang menikah. Sama seperti pola kebutuhan dan gaya hidup masyarkat. Dulu jakrta ga macet banget, sekranga jakrta maceeeeet bangeeeeeet. 

Hitungan kasar dalam asuransi, nasabah asuran si adalah 1000 orang,  dengan premi 5 juta setahun, dengan itngan persentase 5% orang akan sakit setahun. Sisanya 95% diinvestasikan, sallah satunya dipasar saham dan pasar modal.

 Insurance – A Risk Transfer Model

·         Insurance Policy (written contract how much company will cover, how much it will pay, how much you will pay)

·         Premium (Amount of money you’ll pay for insurance it can be paid monthly, annually, etc, the amount is based on age marital status, where you live, life record, and type of insurance)

·         Coverage Limit

·         Deduction

Why we buy insurance? (COnventional Perspective)

·         Peace of mind

·         Asset Protection

·         Balance Sheet Protection

·         Requirement of: lender, Regulatory, Lease, Contracts.

All is dunya oriented, katanya asuransi berasal dari jerman dan Jerman ceritanya mengkopi paste dari turki utsmani. (liat Sejarhnya disini) Dan ternyata di Jerman, semua orang hidup harus pake asuransi, walaupun orang asing.

The Field of Insurance

Covered: personal vs property, government vs private, invaloutary vs valountary. BPJS adalah contoh asuransi gabungan antara government dan invalountary (wajib, bukan piihan).

RESIKO YANG BISA DIASURANSIKAN ADALAH RESIKO YANG BISA DIUKUR

Tipe uninsurable risk (tak bisa diukur)

·         Economic condition

·         Consumer demand

·         Actions of competitor

·         Technology changes

·         Local factors

·         Business operation

Role of insurance Companies

Hitungan asuransi risk dann polices, premium dilakukan oleh AKTUARIS. Dan di Indoneisa jumlahnya sangat minim, lebih kurang 200 orang.

Contoh Itungan Asuransi

Peserta Asuransi	Probability	Risk	Potensi Kerugian
Nasabah A	0.2	2500	500
Nasabah B	0.8	0	0
			500/2
			250

Std Deveiasi = {0.8($0-$500)^2 + 0.2($2500-$500)^2}^0.5 = $ 1000

Ketemunya angka probability 0.2 dan 0.8 berdsarkan data hosoris, life recor, clim recor, potensi resiko , usia etc. dan ini diveauasi secaa periodic.

Menilai Kredibilitas perusahaan Asuransi dari:

·         Asosiali ahli manajemen asuransi Indonesia

·         Dari mulut ke mulut

Makin banyak orang makin kecil preminya. Takaful keluarga bisa lebih mahal dari takaul renteng melalui perusahaan.

Besarnya perium dihitung dari berpa peluang kejadian dan jumlah loss.

Kenapa Asurnasi Indonesia susash maju:

·         Prilaku Rupiah yang cenderung menurun

·         Moral hazard yang tinggi seperti korupsi, transfer pricing untuk menghindari pajak.

Terkait Reasuransi (pak Rahmat): derivasi asuransi never end.

Sekuritisasi (mengamankan)